Samsung y otros grandes fabricantes ya están avisando de lo que viene en los próximos trimestres: el mercado de los semiconductores sigue muy tensionado, y la memoria junto con varios componentes básicos afronta una presión cada vez mayor por el tirón de los nuevos servicios digitales en los centros de datos. la crisis de los semiconductores, por tanto, no se ha acabado. Lo que ha hecho es cambiar de frente, y ese cambio ya se está notando en el precio de productos como portátiles y smartphones, además de golpear a sectores como la automoción, la industria médica o la automatización industrial.
El foco de esta nueva presión está en la demanda de infraestructura para procesamiento avanzado en centros de datos. Ahí es donde se está calentando el mercado y donde el precio de la memoria, junto con el de otros semiconductores, está empezando a subir con fuerza.
A partir de ahí, el efecto se extiende al resto. Los fabricantes de portátiles, móviles, consolas, coches y equipos industriales se están encontrando con costes más altos, posibles retrasos y menos margen para amortiguar el golpe, sobre todo a medida que parte de la capacidad de producción se desvía hacia piezas que dejan más beneficio.
En la práctica, los fabricantes están dando prioridad a componentes con más margen, como la memoria HBM (High Bandwidth Memory) y otros chips pensados para grandes servidores.
Y eso deja más atrás a chips antiguos o menos rentables, justo los que siguen siendo imprescindibles en sectores como la automoción, los dispositivos médicos, la automatización industrial o buena parte de la electrónica de consumo.
Las estimaciones que maneja el mercado apuntan a saltos de precio muy llamativos. Algunos módulos de RAM han pasado de rondar los 100 dólares a acercarse a los 300 dólares en ciertos canales. En paralelo, el precio medio de algunos portátiles ha subido de unos 800 a 1.600 dólares a medida que el coste de los componentes se disparaba.
El usuario final suele notarlo sobre todo cuando va a comprar un portátil o un smartphone.
Pero el impacto va bastante más allá. Los fabricantes de coches dependen de decenas de chips por vehículo. La industria médica necesita semiconductores para equipos de diagnóstico y de monitorización. Y la robótica industrial sigue ligada a una cadena de suministro que ahora compite con gigantes tecnológicos por la misma capacidad fabril.
Ahí también se entiende por qué algunas grandes marcas ya han empezado a pasar parte del sobrecoste al consumidor. Empresas como Apple y Microsoft han retocado precios en determinados productos y servicios para compensar el encarecimiento de la memoria y de otros componentes clave.
Para muchos analistas del sector, esto ya no se parece a un desajuste pasajero. Lo que ven es una reorganización de fondo del mercado, con más inversión, más capacidad y más prioridad para los chips destinados a centros de datos, y menos atención para categorías más tradicionales.
Algunas previsiones apuntan a que la presión sobre la oferta podría alargarse hasta 2027, o incluso más. Mientras tanto, gobiernos de todo el mundo han reforzado sus planes industriales, desde la CHIPS and Science Act en Estados Unidos hasta la Ley Europea de Chips, además de nuevas inversiones en diseño, ensamblaje y pruebas en regiones como Latinoamérica y África.
La pregunta que sigue en el aire para el consumidor es cuánto tardará toda esa nueva capacidad en traducirse en precios más estables.
Por ahora, lo que transmite el sector no da muchos motivos para pensar en un alivio cercano, y nadie sabe todavía cuándo llegará.
